現金流是企業的命脈，沒有現金，企業就無法生存。因此，現金流管理對於企業來說至關重要。
為了說明現金流管理的重要性，我們舉一個具體的例子。一家小型零售店，它每年的銷售額為 $1,000,000，銷售成本為 $600,000，其他開支為 $300,000，則它的淨利潤為 $100,000。
看起來這家店的經營狀況不錯，但是如果我們再考慮現金流的問題，就會發現一些隱藏的風險。
假設這家店的銷售週期為 90 天，即從採購庫存到收到客戶付款，需要 90 天的時間。這意味著這家店每次採購庫存，都需要先支出 $150,000 的現金，然後等待 90 天才能收回 $250,000 的現金。
這樣，這家店每次採購庫存，都會面臨 $100,000 的現金流不足。如果這家店沒有足夠的現金儲備，或者無法及時獲得融資，就可能無法支付供應商和其他日常開支，甚至導致破產。
因此，這家店需要通過有效的現金流管理，來保持現金流的平衡和穩定。
那麼，這家店應該如何進行現金流管理呢？
根據不同的情況和條件，這家店可以採用以下四種方法：
- 優化庫存管理：
假設這家店在一年內的銷售成本為 $600,000，平均庫存為 $100,000，
則存貨週轉率為：600,000 / 100,000 = 6，即庫存平均一年轉了 6 次。
如果這家店能夠減少庫存，例如將平均庫存降低到 $80,000，則存貨週轉率會提高到：600,000 / 80,000=7.5，庫存平均轉了 7.5 次，現金流的壓力就會減輕。
- 推動銷售促進：
假設這家店在促銷前的銷售額為 $100,000，促銷後的銷售額為 $150,000，則增長率為：(150,000-100,000) / 100,000 = 0.5 (即50%)
，表示促銷後的銷售額增加了 50%。
如果這家店能夠提高促銷的效果，例如將促銷後的銷售額提高到 $200,000，則增長率會提高到：(200,000-100,000) / 100,000 = 1 (即100%)，表示促銷後的銷售額增加了 100%，現金流的增加就會更多。
- 協商付款條件：
假設這家店需要支付 $1,000 的 invoice，如果能夠延遲一年支付，並假設貼現率為 5%，則淨現值為：1,000 * (1 + 0.05)^1 = $1,050，表示對這家店而言，延遲一年支付的價值約為 $50。
如果這家店能夠獲得 70% 的折扣，則淨現值為：300 * (1 + 0.05)^1 = $315，表示對這家店而言，獲得 70% 的折扣的價值為 $15。
因此，這家店應該選擇延遲支付，而不是獲得折扣，因為前者的淨現值更高。
- 使用現金流預測：
假設這家店透過資金環流表，估算未來三個月的收入為 $300,000，支出為 $250,000，則預測的現金流量為：300,000 – 250,000 = 50,000，表示這家店未來三個月的現金流入大於現金流出，現金流的狀況良好。
如果這家店發現未來三個月的支出大於收入，則預測的現金流量為負數，表示這家店未來三個月的現金流出大於現金流入，現金流的狀況不佳。
這時，這家店就需要採取一些措施，如減少支出、增加收入、尋求融資等，來改善現金流的問題。
結語：
這些方法都有各自的優勢和局限，需要根據不同的情況和條件，靈活運用和結合。
此外，現金流管理還需要不斷地監測和評估，並根據現金流的變化，及時調整和改進。
只有這樣，企業才能有效地控制現金流的風險，並充分地利用現金流的機會，從而提高企業的盈利能力和競爭力。
希望以上簡單的範例，有助會員了解現金流管理的實際應用，讓創業過程更順利。